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工程項目機會主義風險及防范對策的研究
[摘 要] 機會主義風險和外部環(huán)境風險同時存在是必然的，共同影響著工程項目目標乃至社會效率的實現(xiàn)。本文采用契約經(jīng)濟學理論和方法，分析了工程項目中隱藏行動、隱藏信息及敲竹杠的機會主義風險產(chǎn)生根源，并對規(guī)避機會主義風險對策進行了研究。研究表明：招投標、市場準入和監(jiān)理制度以及信譽機制是形成信號傳遞通道的有效途徑；承發(fā)包雙方的專用性投資均衡，再談判的對等地位，是規(guī)避敲竹杠機會主義風險及實現(xiàn)社會效率最優(yōu)化的有效手段。[關(guān)鍵詞] 機會主義風險；委托代理；不完全合同；風險防范；工程項目
一、問題的提出
工程項目的技術(shù)經(jīng)濟特性、環(huán)境的不確定性及主體的多樣性決定了項目的風險特性，其風險是內(nèi)部不確定因素和外部不確定因素相互作用的結(jié)果。內(nèi)部風險既取決于項目參與人的技術(shù)、管理能力水平和可以利用的資源，也取決于機會主義行為。項目參與人的理性或有限理性，決定了其行為選擇是追求私人效用最大化。當私人目標與項目目標發(fā)生沖突時，利用自身信息優(yōu)勢、外部環(huán)境不確定性及合同的不完全性，采用隱藏行動、隱藏信息及敲竹杠的機會主義行為，實現(xiàn)其效用的最大化。這種由一方的機會主義行為可能給另一方帶來的損失，通常稱為機會主義風險。同時機會主義風險的發(fā)生，也對項目目標的實現(xiàn)和社會效率產(chǎn)生巨大的影響。因此，工程項目風險的管理，不僅要對因項目外界環(huán)境不確定性因素引起的外生風險進行識別、評價和控制，更重要的是對由項目參與人的行為產(chǎn)生的機會主義風險進行分析和防范。
本文以業(yè)主和承包商為例，用契約經(jīng)濟學理論，圍繞著項目外部環(huán)境的不確定性、承發(fā)包雙方信息不對稱性及承包合同的不完全性，對工程項目機會主義風險產(chǎn)生的根源及防范對策進行研究。
二、工程項目機會主義風險產(chǎn)生的根源
1.工程項目招投標中的機會主義風險
工程項目承包商的選擇主要是通過招投標進行的，招投標人之間信息不對稱是機會主義風險產(chǎn)生的基礎(chǔ)和前提。在招投標中，招標人更多的了解自己的私人信息，如項目目標和財務支付能力等，而對投標人的技術(shù)水平、質(zhì)量差異、管理能力等了解較少；同樣，投標人在生產(chǎn)成本、市場價格、各種技術(shù)規(guī)范和質(zhì)量標準，及自己是否具備與該工程項目要求相符的工程技術(shù)水平等方面，擁有不被招標人所知道、要獲知也必須付出相當成本的私人信息，同時投標人也不了解招標人的某些私人信息，尤其是財務支付能力，以及競爭對手的生產(chǎn)函數(shù)。在這種情況下如何通過競爭報價，既能夠競標獲勝又可以贏得利潤呢?在這種情況下，投發(fā)標雙方均有激勵披露對自己有利的信息，隱藏不利的信息，這樣就排斥了高質(zhì)量的、有誠信的投標人，使技術(shù)水平低、信譽差的投標人成為承包商，產(chǎn)生了承包商選擇中的“逆向選擇”問題。
一級密封投標模型證明，每個投標人的投標報價依賴于他的實際生產(chǎn)成本，貝葉斯均衡報價高于生產(chǎn)成本，投標報價與實際生產(chǎn)成本之間的差異，隨投標人數(shù)的增加而減少。如果參加競爭的人足夠多，每個交易者都不可能通過說假話對交易結(jié)果產(chǎn)生很大影響。業(yè)主有激勵采取公開招標的方式，選擇優(yōu)質(zhì)的承包商。同樣，投標人也具有“串標”的積極性，阻礙市場價格機制形成，利用信息的優(yōu)勢，形成壟斷價格。另外，在我國招投標雙方均有很高的壓價積極性，報價均低于貝葉斯均衡價，甚至低于生產(chǎn)成本，這種行為將造成工程項目實施過程機會主義風險產(chǎn)生的隱患。
2.工程項目實施過程中的機會主義風險
承包合同的簽訂，確立了業(yè)主和承包商的委托代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，業(yè)主希望承包商采用適當?shù)男袨樽畲笙薅鹊貪M足業(yè)主的效用，其目的是以最低的代價、最優(yōu)的質(zhì)量、最短的時間購買這種“契約產(chǎn)品”，以達到其投資的經(jīng)濟與效率的目的，但是業(yè)主不能直接觀測到承包商選擇什么行動，能觀測到的只是另一些變量，這些變量有承包商的行動和其它的外生的隨機因素共同決定，因而充其量只是承包商行動的不完全信息。
業(yè)主的問題是如何根據(jù)這些觀測到的信息來獎懲代理人，以激勵其選擇委托人最有利的行動，但承包商信息優(yōu)勢，使其在博弈中獲得對業(yè)主的對策優(yōu)勢地位。首先，項目實施中，承包商將首先掌握業(yè)主難以觀察到的信息，根據(jù)信息選擇自己的行動。如在隧道工程中，承包商遇到了比預期復雜的地質(zhì)條件時，將披露信息，提請合同變更；相反，則隱藏信息。這種機會主義行為稱為隱藏信息的道德風險。其次，業(yè)主不能直接觀察，即使能觀察也不能證實到承包商的行動，僅能根據(jù)一些可以觀察和證實的變量，如工程進度、工程量等，激勵承包商選擇對業(yè)主最有利的行動。承包商則利用業(yè)主難以觀察到的行動，如擅自修改工程設(shè)計，降低材料的等級標準，不按工程設(shè)計圖紙或者施工技術(shù)標準施工，不按要求對建筑材料、構(gòu)配件和設(shè)備預先進行檢驗等，造成工程項目的質(zhì)量低下。這種機會主義行為被稱為隱藏行動的道德風險。
3.承包合同的不完全性與機會主義風險
Grossman-Hart(1986)和Hart-Moore(1990)的不完全合同理論認為合同的不完全性的原因在于個人的有限理性，外部環(huán)境的復雜性和未來的不確定性，信息的不對稱性和不完全性，以及由此導致的交易費用和合同當事人或第三方無法觀察和證實這一切等方面。
工程項目在簽約前預測全部不確定性因素及防范對策是不可能的，承發(fā)包雙方僅能就項目質(zhì)量、單位工作量的價格、工期及合同變更規(guī)則簽訂初步合同，當不確定性因素，如地質(zhì)條件、工程范圍變更、設(shè)計變更等引起的工程量、合同價及工期變化均可以通過再談判解決。國內(nèi)外許多著名的合同或范文均具有變更條款，因此承包合同屬于不完全合同。
在施工準備階段承發(fā)包雙方一般要為工程項目的施工進行投資，如征購建筑用地、建造輔助設(shè)施、專用設(shè)備的采購等。這些投資所形成的資產(chǎn)是針對該工程項目的專用資產(chǎn)，難以移作它用，具備這種性質(zhì)的投資稱為專用性投資。在具有這種專用性投資的合同關(guān)系中，承發(fā)包雙方就被緊緊地“捆綁”在該工程項目上，任何一方的退出都會給雙方造成損失。投資的專用性越強，“捆綁”效應就越強，退出損失也越大。
雙方專用性投資帶來的可占用生產(chǎn)剩余是再談判爭奪的焦點。激勵了承發(fā)包雙方的機會主義行為，即敲竹杠行為。承包商知道自己的專用性投資帶來的生產(chǎn)剩余可能會被對方占有，利用不完全合同留下的漏洞和監(jiān)督執(zhí)行的困難，減少專用性投資，這稱之為偷懶式敲竹杠行為；業(yè)主則可以在合同變更再談判時，利用的“捆綁”效應，拒絕索賠或拖延支付工程款或以終止合同相威脅，增加單方面的效用，這稱之為威脅式敲竹杠行為。
三、工程項目機會主義風險的防范對策
1.招標投標
非對稱信息導致了逆向選擇的機會主義風險的發(fā)生，從而使得帕累托最優(yōu)交易不能實現(xiàn)。信息經(jīng)濟學中的信號傳遞模型及信息甄別模型就是關(guān)于逆向選擇的理論，它為我們解決工程項目中逆向選擇問題提供了理論指導和技術(shù)支持。要想讓信號傳遞與信息甄別，成為現(xiàn)實中解決工程項目逆向選擇問題的有效手段，關(guān)鍵問題在于建立一套機制，使得擁有私人信息的承包商有激勵傳遞真實信息。在這里機制設(shè)計的重點應體現(xiàn)在建立和完善公開、透明、規(guī)范的招投標及動態(tài)的市場準入制度兩個方面。 充分完全的市場競爭機制，是阻礙逆向選擇機會主義風險產(chǎn)生的重要手段。招標投標過程的實質(zhì)就是業(yè)主在投標人之間激起有效的競爭，人為地造成賣方市場，搜索市場信息。投標人的競爭構(gòu)成的“代理人”市場迫使投標人決策時，不但要考慮自己的選擇對別人選擇的影響，也要考慮別人選擇對自己選擇的影響。使投標人在標書中或述標過程中有向業(yè)主轉(zhuǎn)遞排他性的私人信息，如低廉的生產(chǎn)成本，高的技術(shù)水平，以及良好的售后服務等。同時，要把這些信息的可執(zhí)行部分，充分地反映在承包合同條款中，將增加低質(zhì)量的投標人發(fā)布虛假信息的成本，保證高質(zhì)量的投標人真實信息的轉(zhuǎn)遞。這種排他性的私人信息的傳遞，為業(yè)主廉價地提供決策時所需的卻又不宜直接獲得的重要信息，識別高質(zhì)量的投標人。
建立和完善建設(shè)市場準入制度，實行從業(yè)組織的從業(yè)資質(zhì)、從業(yè)個人的執(zhí)業(yè)資格審批認證、年檢復查、等級升降等動態(tài)管理，使其市場進出及市場地位始終與實力水平和工作業(yè)績直接掛鉤。保證了投標人的資質(zhì)、執(zhí)業(yè)資格與其質(zhì)量強正相關(guān)，實現(xiàn)了真實信息的交流，有利于業(yè)主選擇滿足自己愿望的高質(zhì)量的承包商。
2.激勵機制
承包商在履行合同中，一般具有如地質(zhì)條件及材料質(zhì)量等不確定因素的信息優(yōu)勢，可以根據(jù)這些不確定因素的真實值，選擇個人最優(yōu)的行動；業(yè)主僅能通過如工程量、進度等可以觀察的變量和對不確定因素的估計，推測承包商的行動，難以對承包商進行有效的監(jiān)督，僅能通過間接的途徑來實現(xiàn)激勵和監(jiān)督，即最優(yōu)合同設(shè)計、監(jiān)理體制和信譽機制。
不確定因素可以預測的項目，業(yè)主可以設(shè)計雙方接受的一次性合同菜單。承包商根據(jù)觀察的不確定因素的真實值選擇行動；業(yè)主根據(jù)合同菜單支付工程款。一次性的完全合同菜單，可以使業(yè)主和承包商之間合理地分擔因不確定因素產(chǎn)生的風險，同時，也降低了工程施工過程中機會主義風險發(fā)生的可能性。
對于事先難以預測未來全部不確定事件的項目，業(yè)主事前僅能根據(jù)初步的施工條件設(shè)計出承包商接受，包括工期、合同價及合同變更規(guī)則的初步合同。施工條件發(fā)生變化時，雙方可以根據(jù)合同變更規(guī)則再談判，變更工期或合同價。研究表明：非對稱信息條件下，業(yè)主在合同制訂和變更中起主導作用時，恰當?shù)脑O(shè)計初步承包合同，可以激勵承包商披露真實的信息，實現(xiàn)帕累托最優(yōu)。
承包商的行動和不確定因素的真實值，實際上并不是無法觀察到的，只是對于業(yè)主來說，觀察他們的成本很高。信息經(jīng)濟學的研究表明：對代理人的監(jiān)督是有意義的，因為監(jiān)督可以提供更多的有關(guān)代理人行動選擇的信息，從而可以減少代理成本。監(jiān)理人利用專業(yè)上的優(yōu)勢對承包商監(jiān)督或提供建議更有效，成本更低。
信譽是在業(yè)主和承包商之間保持的合作競爭關(guān)系中建立起來的。在競爭的市場上，承包商的價值決定其過去的經(jīng)營業(yè)績。因此，即使沒有顯性激勵合同，承包商也有積極性努力工作，因為這樣做可以改進自己在市場上的聲譽，從而提高未來的收入。因此在信息非對稱條件下，信譽是相當必要的，可以為承包商按時、保質(zhì)、保量地完成工程項目提供激勵。
3.合同結(jié)構(gòu)治理
不完全合同中，這些未被合同明確規(guī)定的情況出現(xiàn)時誰有權(quán)作決定”以及“這種權(quán)力應該配置給誰?”，即剩余控制權(quán)的問題是至關(guān)重要的。
生產(chǎn)剩余控制權(quán)與專用性投資密切相關(guān)。工程項目業(yè)主和承包商的專用性投資是一個動態(tài)過程。承包合同簽訂前，雙方針對工程項目的專用性投資均較低，“捆綁”效應沒有形成。簽約后，進入項目實施階段，承包商進行以人力資本為主的投入，如技術(shù)、勞動等；業(yè)主則進行以非人力資本為主的投入。隨著專用性投入在項目產(chǎn)品中的固化，“捆綁”效應形成了。若專用性投入是均衡的，被“捆綁”的雙方，在合同變更的再談判中將處于對等地位，雙方將不會采取敲竹杠機會主義行為；若專用性投入發(fā)生了偏離，如墊資施工或承包商沒有繳納抵押金，將有一方在合同變更的再談判中將處于不利地位，雙方均有激勵采取敲竹杠機會主義行為，如業(yè)主拖欠承包商工程款，承包商不承擔保修義務等。因此，在合同中明確與承包商的施工進度相對應的業(yè)主支付計劃，可以保持雙方專用性投資的均衡，造成適當?shù)摹袄墶毙欣谝?guī)避敲竹杠機會主義風險。目前，我國實行的施工許可制度、建設(shè)工程優(yōu)先權(quán)制度正是保持業(yè)主和承包商再談判對等地位，規(guī)避這種機會主義風險的重要舉措。
四、結(jié)論
工程項目中信息的不對稱和合同的不完全是經(jīng)濟活動的客觀存在，由此產(chǎn)生的機會主義風險也是必然的。它與外部環(huán)境風險相互滲透，共同影響工程項目目標，乃至社會效率的實現(xiàn)。
契約經(jīng)濟學的委托代理理論和不完全合同理論，為工程項目機會主義風險的辨識及防范提供了理論工具和研究方法。本研究表明：建立和規(guī)范的招投標、市場準入和監(jiān)理制度、以及信譽機制將激勵承包商披露真實的信息，形成有效的信號傳遞通道，降低信息不對稱性。隱性的信譽激勵機制比顯性的合同激勵及監(jiān)理制度往往更有效；有效的制度安排及合同結(jié)構(gòu)治理，不僅有助于節(jié)約有限理性，還可以提高雙方的努力程度和專用性投資的積極性。雙方專用性投資是一把雙刃劍，它既是產(chǎn)生敲竹杠機會主義風險的根源，同時也是維系業(yè)主和承包商合作的基礎(chǔ)。雙方投資均是重要的工程項目合作中，雙方專用性投資的均衡，適當?shù)摹袄墶毙�，再談判中的對等地位，是�?guī)避敲竹杠機會主義風險及實現(xiàn)社會效率最優(yōu)的有效手段。
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